Geopolitische Spannungen und strukturelle Verschiebungen im Handel: Das Umfeld für die deutsche Wirtschaft bleibt anspruchsvoll. Die Welthandelsorganisation WTO rechnet 2026 nur noch mit 0,5 % Wachstum – eine drastische Abwärtsrevision. „Wir beobachten, dass viele Importeure im Ausland aufgrund der wirtschaftlich unsicheren Zeiten ihre geplanten Investitionsentscheidungen hinauszögern“, erläutert Michael Sobl, Global Head of Export Finance bei der Deutschen Leasing.
Gleichzeitig sind andere potenzielle Kund:innen deutscher Unternehmen im Ausland sehr aktiv und investieren im Moment stark. Die Lage unterscheidet sich je nach Branche und Region deutlich. Genau deswegen brauche es jetzt maßgeschneiderte Lösungen.
„Gerade in anspruchsvollen Zeiten können spezielle Exportfinanzierungen einen wertvollen Beitrag leisten, um das Auslandsgeschäft zu stärken, indem sie Chancen auf zusätzliche Ausfuhraufträge verbessern und gleichzeitig Ausfallrisiken minimieren.“
Mit der sog. ECA-gedeckte Exportfinanzierungen können die Exportaussichten wirksam verbessert werden. ECA steht für Export Credit Agency und bezeichnet eine Institution, die im Auftrag eines Staates wie der Bundesrepublik Deutschland die Förderung von Exportgeschäften forciert. Dies wird durch die Übernahme von Kreditrisiken spezieller Ausfallversicherungen ermöglicht. Dabei übernimmt die ECA bis zu 95 % des Ausfallrisikos – bei politischen Krisen ebenso wie bei Zahlungsunfähigkeit des Importeurs. Die Rückzahlung erfolgt in planbaren Raten. Solche Kreditausfallversicherungen schützen vor Zahlungsausfällen ihrer Kundschaft.
Wie ECA-Finanzierungen zum Wettbewerbsvorteil werden
Der Exporteur schließt mit seinem ausländischen Importeur einen Liefervertrag ab – gegebenenfalls inkl. Serviceleistungen. Zusätzlich fragt der Exporteur bei seinem Finanzierungsinstitut ein ECA-Finanzierungsangebot an, mit dem ein Teil des Auftragswertes finanziert werden soll.
- Langfristige Planbarkeit: Die Rückzahlung erfolgt in gleichhohen Halbjahresraten über Jahre hinweg.
- Umfassende Risikoabsicherung: Die ECA übernimmt bis zu 95% des Risikos – ob politische Krisen, Nichtzahlung oder Insolvenz des Importeurs.
Mit dem Finanzierungsangebot können Unternehmen im Ausland mit ihrem Produktangebot an Interessenten auch eine passgenaue Finanzierungsoption mitliefern. „So kann ein hiesiges Unternehmen einen Auftrag gewinnen, den es ohne diese spezielle Exportfinanzierung womöglich nicht erhalten hätte.“
Ein Beispiel, bei dem die ECA-Finanzierung einen entscheidenden Wettbewerbsvorteil bringt, sind nachhaltige Investitionen mit Finanzierungslaufzeiten von bis zu 22 Jahren. Am Beispiel der „Rail“-Industrie erläutert Sobl: „Für einen Diesel kann ich eine Rückzahlungsfrist von bis zu 15 Jahren anbieten, bei hybriden sind es 18 Jahre und bei elektrischen Schienenfahrzeugen sogar 22 Jahre. Durch die längeren Rückzahlungsfristen für umweltfreundliche Lösungen fördern wir nicht nur die Nachhaltigkeit – wir geben unseren Exporteuren auch einen echten Vorteil gegenüber dem Wettbewerb. Das ist besonders im Maschinenbau und bei Investitionsgütern entscheidend.“
Warum lokale Expertise zählt
Die Risikoeinschätzung von Ländern hat sich zuletzt deutlich verschärft. „Wir müssen u.a. Sanktionen penibel überprüfen – ob wir ein Geschäft überhaupt finanzieren dürfen. Besonders komplex wird es bei sensiblen Märkten. Dort kommt es auch auf die Region oder einzelne Komponenten der Anlagen an – ob sie möglicherweise Dual-Use – also zivilen und militärischen Zwecken dienen. Mehr Prüfung heißt mehr Zeit und oft höhere Kosten. Aber wir sehen das als unsere Verantwortung an“, betont Sobl.
Deshalb ist die Arbeit mit erfahrenen Partnern vor Ort entscheidend. Gerade wenn Exportfinanzierer auch Geschäfte mit geringerem Volumen finanzieren, arbeiten sie im Ausland oft mit kleineren und mittelständischen Importeuren unserer deutschen Exportkunden zusammen – Kund:innen, die sich im internationalen Geschäft nicht immer gut auskennen. Die umfassende Betreuung dieser Exporteure und auch der ausländischen Kreditnehmer ist daher besonders anspruchsvoll und setzt die Begleitung durch erfahrene Spezialisten voraus.
Neue Märkte, sichere Finanzierung, echte Wettbewerbsvorteile – ECA-Finanzierungen machen das möglich.