Die Lebensversicherungsbranche bewegt sich im Spannungsfeld, bewährte Produktlösungen weiterzuentwickeln und zugleich neue Impulse zu setzen. Dabei ist es elementar, Kundenerwartungen, gesellschaftliche Veränderungen und regulatorische Vorgaben stets im Blick zu behalten. Für langfristigen Erfolg braucht es ein feines Gespür für Trends, die Nähe zum Markt und zur Vermittlerschaft, verbunden mit Fachexpertise und dem Mut, neue Wege zu beschreiten. Denn nur so entstehen Lösungen, die über das klassische Produktverständnis hinausgehen und Trends wie ELTIF und Infrastrukturinvestments sinnvoll für die Lebensversicherung erschließen.
Infrastruktur bildet die Lebensadern moderner Gesellschaften und gilt darum als eine attraktive Kapitalanlage, um langfristig stabile Renditen zu generieren. Der Aufbau von Infrastrukturanlagen wird jedoch als kapitalintensiv gesehen und kann mehrere Jahre in Anspruch nehmen. Hierzu zählen insbesondere Sachwerte aus den Bereichen erneuerbare Energien, Versorger, Transport, Kommunikation und soziale Infrastruktur. Und in Zukunft braucht es noch viel mehr solcher Investments: Megatrends wie Dekarbonisierung, Digitalisierung, E-Mobilität, Kreislaufwirtschaft, Urbanisierung und der demografische Wandel sind nachhaltige Treiber für den Ausbau von Infrastruktur. Die EU fördert darum gezielt langfristige Investitionen in die Realwirtschaft mit der ELTIF-Verordnung (European Long Term Investment Fund). Insbesondere mit der angepassten Version, besser bekannt als ELTIF 2.0, können Investitionen in nicht börsennotierte Vermögenswerte wie Infrastruktur attraktiver und einfacher angeboten werden.
Eine aktuelle Scope-Studie (Frühjahr 2025) zeigt den erfolgreichen Trend auf dem ELTIF-Markt: So sind im vergangenen Jahr 55 neue ELTIFs aufgelegt worden, so viele wie nie zuvor seit der Einführung des ELTIF-Regimes im Jahr 2015. Das gesamte ELTIF-Vermögen belief sich Ende 2024 auf 13 Mrd. EUR, verteilt auf 92 ELTIFs. Das ELTIF-Volumen deutscher Investoren lag Ende 2024 bei 2,8 Mrd. EUR – 71 % davon mit Fokus auf Infrastruktur.
Als Versicherungsunternehmen haben wir mit der Swiss Life Privado Police für Privatanlegerinnen und Privatanleger eine fondsgebundene Rentenversicherung im Angebot, die gegen Einmalbeitrag über einen ELTIF in ausgewählte Infrastruktur-Anlagen investiert. Zu dem exklusiven und diversifizierten Portfolio aus über 25 privaten Infrastrukturunternehmen zählen Anlagen in Wind- und Solarparks, Wasserkraftanlagen, Recycling-Firmen sowie Glasfaser- und Fernwärmenetze.
Exklusivität, Stabilität und Vertrauen in die Swiss Life-Gruppe
Die Basis der neuen Versicherungslösung von Swiss Life Deutschland bildet der „Swiss Life Funds (LUX) Privado Infrastructure S.A., SICAV-ELTIF“ von Swiss Life Asset Managers, die auf Direktanlagen im Infrastrukturbereich spezialisiert sind. Das Besondere: Die Swiss Life-Gruppe tritt selbst als Teilinvestor dieser Infrastrukturobjekte auf. Mit jeder direkten Anlage übernimmt Swiss Life dabei langfristige gesellschaftliche Verantwortung, u.a. durch
Vertretung in Verwaltungsräten und in der aktiven Verwaltung, um eine nachhaltige Wertschöpfung sicherzustellen und voranzutreiben. Und das zahlt sich aus, denn die sich im Fonds befindenden Objekte tragen bereits seit Jahren verlässlich zu stabilen Renditen auf der Bilanz der Swiss Life-Gruppe bei.
Versicherungslösung als Alleinstellungsmerkmal am Markt
Die Swiss Life Privado Police richtet sich dabei an Anlegerinnen und Anleger, die bereits über ein ausreichendes Vermögen für ihre Altersvorsorge verfügen und weiteres Kapital diversifiziert – aber mit stabilen Renditechancen – anlegen möchten. Der Mindestanlagezeitraum für die Swiss Life Privado Police liegt bei zwölf Jahren gegen einen Einmalbeitrag ab 10.000 Euro. Zudem können Kundinnen und Kunden ihre lebenslange Rente flexibel durch Zuzahlungen (ab 5.000 Euro) erhöhen. Teilentnahmen sind ebenso möglich. Beides gilt sowohl für die Ansparphase als auch für die Rentenphase. Bei Renteneintritt können Kundinnen und Kunden zwischen einer lebenslangen Rente oder einer Kapitalleistung wählen. Bei der Entscheidung für eine monatliche Rente profitieren Kundinnen und Kunden darüber hinaus lebenslang von den Vorteilen der Ertragsanteilsbesteuerung. Mit dem Ende der Aufschubdauer endet auch das Infrastruktur-Investment. Im Rahmen der Verrentung wird das Vertragsguthaben im fondsgebundenen Rentenbezug von Swiss Life in drei Investmentkomponenten angelegt: im Basis-Investment, zentralen Investment und im ergänzenden Investment mit einer Auswahl aus über 200 Einzelfonds. Dadurch profitieren Kundinnen und Kunden auch dann noch von attraktiven Renditechancen, während sie schon ihre Rente beziehen.