Immer mehr Anleger fragen sich: Kann ich Bitcoin als Sicherheit für einen Kredit nutzen? Was vor wenigen Jahren noch exotisch klang, entwickelt sich zu einer realen Option für Banken und ihre Kunden. Crypto-backed Lending verbindet die Logik klassischer Kredite mit der Dynamik digitaler Assets und eröffnet Instituten ein strategisches Feld mit erheblichem Potenzial.
Lombardprinzip für digitale Assets
Das Prinzip ähnelt dem Lombardkredit, nur dass anstelle von Aktien oder Anleihen Kryptowährungen wie Bitcoin hinterlegt werden. Für viele Anleger ist das attraktiv. Sie erhalten Liquidität, ohne ihre Bestände zu verkaufen. Kurssteigerungen wirken weiter, steuerliche Nachteile entstehen nicht.
Banken wiederum erschließen damit eine junge, einkommensstarke Kundengruppe. Diese Klientel ist digital affin, verfolgt langfristige Anlagestrategien und sucht nach flexiblen Finanzierungsmöglichkeiten. Ob Konsumentenkredit, Immobilienfinanzierung oder Unternehmensdarlehen – die Einsatzfelder sind vielfältig. Wer früh in diesen Markt eintritt, kann sich einen Vorsprung gegenüber Wettbewerbern sichern.
Damit diese Potenziale realisiert werden können, braucht es jedoch ein stabiles Fundament. Erst die Regulierung schafft den Rahmen, in dem Crypto-backed Lending seriös und skalierbar möglich wird.
MiCAR schafft Vertrauen
Die europäische Verordnung Markets in Crypto Assets Regulation (MiCAR) hat erstmals klare Regeln gesetzt. Banken, die Krypto-Kredite anbieten, gelten als Crypto Asset Service Provider. Sie unterliegen Zulassung, Aufsicht und Berichtspflichten.
Für Institute ist das weniger Bürde als Chance. Bestehende Compliance-Strukturen von Anti-Money-Laundering bis Know Your Customer lassen sich direkt nutzen. Damit schaffen sie Vertrauen, das vielen unregulierten Plattformen fehlt. Zugleich erlaubt MiCAR eine Skalierung über Landesgrenzen hinweg. Banken können Produkte im gesamten europäischen Binnenmarkt anbieten, ohne für jedes Land eigene Genehmigungen einzuholen. Das stärkt die Perspektive, Crypto-backed Lending zu einem ernsthaften Bestandteil des Kreditgeschäfts zu machen.
Die Schwächen reiner Blockchain-Verträge
Trotz dieses Rahmens bleibt die Frage nach der passenden technischen Umsetzung. Viele Ansätze aus der Welt der Decentralized Finance basieren auf Smart Contracts. Sie regeln Vereinbarungen direkt auf der Blockchain, ohne Intermediär. Für Banken ist das jedoch keine tragfähige Lösung.
Die Verträge sind starr und lassen keine Anpassungen zu. Sondertilgungen, Pfandtausch oder Umschuldungen sind nicht vorgesehen. Im regulierten Kreditalltag sind solche Anpassungen jedoch unverzichtbar. Hinzu kommt der enorme Aufwand bei der Einhaltung regulatorischer Vorgaben. Würden viele Gegenparteien digitale Assets als Sicherheit hinterlegen, müsste jede Herkunft geprüft werden. Der Prüfaufwand wäre kaum zu bewältigen. Für Banken bleibt damit klar: Smart Contracts bieten nicht die Flexibilität, die ein stabiles Kreditgeschäft erfordert.
Orchestrator als Schlüssel
Damit Crypto-backed Lending im regulierten Umfeld funktioniert, muss es in die Bank-IT integriert werden. Ein Orchestrator übernimmt diese Rolle. Er verbindet Wallets, Verwahrstellen, Handelsplattformen und das Kernbanksystem.
Die Bank bleibt der sichtbare Kreditgeber, während Buchhaltung, Risikomanagement und regulatorische Meldungen in vertrauten Bahnen laufen. Für Kunden entsteht so ein Produkt, das die Sicherheit klassischer Strukturen mit der Innovation digitaler Assets verbindet. Strategisch bedeutet das: Institute können neue Märkte erschließen, ohne ihre Prozesse grundlegend zu verändern.
Vom Pilotprojekt zum Marktmodell
Wie sich dieser Ansatz praktisch umsetzen lässt, zeigt eine neue Lösung von Sopra Financial Technology, die Crypto-backed Lending Solution. Sie integriert Crypto-backed Lending regulierungskonform in bestehende Kernbanksysteme.
Die Lösung ermöglicht eine flexible Gestaltung der Kreditkonditionen. Digitale Assets werden systemgestützt hinterlegt, gesperrt und bei Bedarf liquidiert. Transaktionen und Kreditauszahlungen in Euro laufen überwacht und dokumentiert. Vertragsdokumente entstehen digital und revisionssicher. Gleichzeitig sorgt eine integrierte Risikosteuerung dafür, dass bei Kursverlusten automatische Prozesse greifen – von der Nachbesicherung bis zur Liquidation.
Die Architektur ist API-basiert, modular und als SaaS-Modell verfügbar. Banken können Crypto-backed Lending erproben, ohne eigene Infrastrukturen aufbauen zu müssen. Damit sammeln sie früh Erfahrungen, etablieren regulatorisch sichere Abläufe und gewinnen Vertrauen bei ihren Kunden. Der strategische Wert liegt darin, rechtzeitig Know-how aufzubauen und sich in einem entstehenden Markt zu positionieren.
Fazit
Crypto-backed Lending verbindet klassisches Kreditgeschäft mit digitaler Zukunft. MiCAR schafft den rechtlichen Rahmen, ein Orchestrator ermöglicht die technische Integration. Für Banken ergibt sich die Chance, neue Kundengruppen zu erreichen, ihr Angebot zu erweitern und früh Marktanteile zu sichern.
2026 wird zum Jahr der Umsetzung. Institute, die jetzt handeln, sichern sich nicht nur zusätzliche Erträge. Sie prägen auch die Kreditprozesse von morgen – und schaffen sich einen klaren strategischen Vorteil.