Tag 1
Programmpunkt
09:30 – 18:00
Der Syndizierte Kredit im Überblick
- Zusammenspiel unterschiedlicher Finanzierungsinstrumente
- Syndizierter Kredit vs. Bilateraler Kredit
- Finanzierungsanlässe
- Grundtypen
______
Titel und Aufgaben beteiligter Banken
- Idealtypische Struktur eines Syndikats
- Aufgaben des Co-ordinators
- Facility Agent – Aufgaben nach Unterzeichnung des Kreditvertrages
- Überlegungen zur Auswahl des Bookrunners
- Participants
______
Strukturierung und Arrangierung Syndizierter Kredite
- Bausteine
- Idealtypische Syndizierungsstrategien
- Underwriting vs. Best Efforts
- Indikativer Zeitplan einer Transaktion
______
Steuerung der Risiko-/Ertragsrelation
- Analyse und Steuerung des Kreditrisikos
- Übersicht vertraglicher Vereinbarungen
- Financial Covenants
- Der Kreditmarkt-Zyklus
- Einflussfaktoren auf die Preisbildung
- Theoretische Komponenten der Preisbildung
______
Der Markt für Syndizierte Kredite
- Aktuelle Marktentwicklungen
- Basel III
______
Der Sekundärmarkt für Syndizierte Kredite
- Marktteilnehmer und ihre Motive
- Der Handel mit Syndizierten Krediten
- Die Transferklausel im Kreditvertrag
Michel Wittenberg
Leiter Structured Finance Süd – Deutsche Bank AG
