Der M&A-Vertrag in der Praxis

• Überblick über typische Inhalte und aktuelle Trends
• Übertragungsmechanismen
  – Unterschiede bei AG/GmbH/KG
  – Absicherung von Anteilsübertragungen
  – Beurkundungspflicht, Aktuelles zur Auslandsbeurkundung
  – Aktuelles zur Risikovermeidung bei GesellschafterdarlehenSigning und Closing
  – Vollzugsvoraussetzungen, Rücktritt, Verzicht
  – Ausgewählte Closing Conditions, insbesondere MAC- und MAE-Klauseln mit Beispielen
  – Covenants/Disclosure Letter/Closing
• Wettbewerbsverbote
• Haftungsregelungen
• Fremdfinanzierung
• Equity Commitment Letters
• Besonderheiten bei: Multiple Jurisdiction-Transaktionen, Private-Equity-Deals, Übertragung von Einzelwirtschaftsgütern (Asset Deal)

• Bedeutung und Grundlagen von Kaufpreisklauseln (Bewertungsmodelle als Basis, Jahres- und Stichtagsabschlüsse, Einzelbilanz- und GuV-Positionen)
• Unterschiedliche Kaufpreismodelle
  – Klassisches Cash-free/Debt-free Modell mit Working Capital Adjustment/Net Equity Adjustment (Umfang, Notwendigkeit, Fallstricke für Käufer und Verkäufer)
  – Festkaufpreis mit „Locked-Box-Modell“ (historischer Übertragungsstichtag, keine Kaufpreisanpassung, Absicherung der Käuferrisiken)
  – Sonstige Modelle (Mischformen, Earn-out etc.)

• Garantien und Freistellungen – Marktstandard aus Verkäufer- und Käufersicht
• Rechtsfolgenregelungen für Garantieverletzung und Freistellungsanspruch
• Relevanz von Kenntnis des Käufers oder Verkäufers bei Vertragsabschluss
• Verjährung und Haftungsbegrenzung des Verkäufers Absicherung potenzieller Garantie- und Freistellungsansprüche, insbesondere durch Versicherungslösungen

LIVE-ONLINE-SEMINAR

Jeweils von 9-13 Uhr, Pausen nach Absprache

PRÄSENZ-SEMINAR

TAG 1
08:30 Uhr Check-In
09:00 – 13:00 BLOCK 1
13:00 – 14:00 Lunch
14:00 – 17:45 BLOCK 2

Im Anschluss Networking-Drink am Seminarort.

TAG 2
09:00 – 13:00 Uhr BLOCK 3
13:00 – 14:00: Lunch
14:00 – 18:00 BLOCK 4